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Energy commodities are like the unsung heroes behind our everyday routines, quietly driving the world forward. 

Imagine this: the energy in a single gallon of gasoline can power a bicycle for two weeks straight. Now, let’s think big—when you flip a light switch, charge your phone, or start your car, you’re tapping into the huge energy sources that keep our modern lives running. 

Now, here’s the eye-opening part: every day, a massive 100 million barrels of oil are used around the world. Wrap your head around that number—it fuels millions of homes, keeps countless vehicles on the move, and supports industries making everything from clothes to gadgets. This unending demand is what makes energy trading so captivating. 

In this guide, we’ll dive into the nitty-gritty of energy trading, making the confusing stuff simple and highlighting the tactics used by smart investors to navigate this ever-changing market. Whether you’re trying to improve your trading skills or expand your investments, this guide is here to give you the knowledge you need to make good choices. Join us as we explore the energy trading world, breaking down its complexity to uncover the amazing potential hidden in energy resources—one barrel at a time. 

Energy Commodities 

Think of commodities as the building blocks of the global economy—the things that make everything tick. We can split them into two main groups: hard commodities and soft commodities. And each of these groups has its own little subdivisions: 

• _{Energies: This is where we find stuff like crude oil, heating oil, gasoline, and natural gas.} 
• _{Precious Metals: This includes valuable things like gold, silver, and palladium, dug up from deep within the Earth.} 
• _{Agriculture: This is all about the crops we grow for food, like sugar and wheat, as well as stuff like timber for building.} 
• _{Livestock and Meat: This is about raising animals like cattle, sheep, and hogs. They can end up as food or be used for things like gelatine and leather.} 

Among these, energy is the real star. It’s super popular to trade because it’s what keeps our world spinning. Imagine if there was no energy—we’d be stuck without transportation, phones, computers, and all sorts of machines. That’s why energy trading is a big deal for investors like you. 

On the global stage, we have both renewable and non-renewable energy sources. These are things we can trade all over the world: 

• _{Renewable Energy: This is stuff like solar power, wind power, hydropower (that’s power from water), and geothermal power (from the Earth’s heat).} 
• _{Non-renewable Energy: This covers things like crude oil, petroleum products, natural gas, coal, and nuclear energy.} 

Understanding the Energy Trading Market 

The world of energy trading is a dynamic space where the exchange, buying, selling, and predictions about energy commodities unfold across the global financial stage. 

Through these interactions, benchmarks for the value of different commodities are set, influenced by a dance of factors that tug at the balance between supply and demand. Traders, guided by their predictions of energy price shifts, jump into or wrap up trading positions accordingly. 

When we dig into the factors driving the rollercoaster of energy prices, a few key points come to light: 

• _{Growth in emerging markets: While developed countries tend to have steady energy demands, emerging markets paint a different story. These up-and-coming regions are on a fast track of growth, and their energy needs are shooting up. This surge in demand is set to have a big say in how energy commodities are priced, especially for resources favoured by rapidly growing economies.} 
• _{Population growth: The path of global population growth has a hefty impact on energy prices. With Earth’s population expected to keep climbing, the race for available energy resources heats up. While this affects all countries, it’s a particularly big deal for giants like China and India. These places are dealing with booming populations and people flocking to cities, which cranks up their energy usage.} 
• _{Energy penetration: Despite energy having a wide reach, large chunks of the developing world still lack access to electricity. As these regions take steps forward economically and industrialise, energy access spreads like wildfire, and you guessed it—demand shoots up.} 
• _{Industrialisation and developing economies: The rise of new global players marks an era of supercharged industrialisation and the matching hunger for energy. The energy choices these rising powers make are pivotal, adding to the buzz around certain energy sources. For traders looking ahead, understanding the energy paths countries like China and India take to meet their energy needs is a must.} 
• _{Energy efficiency: On the horizon, energy trading faces the challenge of the developed world’s relentless quest for more energy-efficient ways. This involves swapping out old-school energy sources for clean, renewable options. The ripple effects include a possible slowdown in demand for non-renewable resources in developed countries, contrasted with a growing appetite for sources like solar and wind power.} 

How Energy Trading Works 

Navigating the energy trading market offers a multitude of paths for investors to explore, each with its distinct advantages and intricacies. Let’s embark on a journey to uncover these diverse approaches: 

Physical Commodities Trading 

One route involves direct engagement with tangible energy commodities such as oil, natural gas, or heating oil. This entails buying and selling the actual materials. However, this path is often less chosen by individual traders due to the challenges associated with logistics and storage. 

Energy Stocks 

Another avenue is investing in the stocks of energy companies. For instance, purchasing shares in major oil corporations lets you indirectly partake in the shifts of the energy market itself. 

Derivatives Trading 

Derivatives like energy CFDs (contracts for difference) and spread betting provide a way to speculate on energy price movements without having to own the underlying assets. These tools offer flexibility and the potential for gains in both upward and downward markets. 

Energy ETFs 

Exchange-traded funds (ETFs) are like investment bundles that group together energy-related stocks. This strategy grants you diversification by allowing you to invest in a broader slice of the energy market without needing to handpick individual stocks. 

How to Trade Energies with VT Markets? 

Energy commodity markets are known for their high volatility, offering opportunities for short-term gains and often serving as a safe haven for investors in uncertain times. 

To begin trading energy stocks, commodities, or ETFs, consider practicing in a risk-free environment. VT Markets provides an obligation-free demo account, allowing you to simulate opening and closing positions. With 90 days to explore, you can learn about energy trading dynamics and understand how factors affect prices, including oil CFDs and energy company stocks. 

In addition to monitoring price charts and trends, a robust energy trading strategy includes staying informed about breaking energy commodity news. Keeping up with the latest developments impacting the energy sector and reading expert analyses is crucial. 

Remember, trading energy stocks may require in-depth analysis, as stock movements don’t always directly mirror commodity prices. VT Markets offers daily market analysis to help you gauge the impact of breaking news on your portfolio. 

Ready to trade energies in a user-friendly live trading environment? VT Markets can have you up and running, opening your first position in just minutes. Create your live trading account today and explore the potential opportunities the energy market holds to elevate your portfolio. 

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Poiché sono considerate un investimento a basso rischio, le obbligazioni governative rappresentano un’opzione attraente per i trader desiderosi di diversificare i loro portafogli investendo in questo strumento di debito garantito dal governo.

Se ti sei mai chiesto come acquistare obbligazioni governative, come possono essere negoziate o quali sono i rischi associati, ecco una guida dettagliata su tutto ciò che devi sapere.

Cosa sono le obbligazioni governative?

Le obbligazioni governative, come tutte le obbligazioni, sono strumenti di debito semplici. Vengono utilizzate da governi federali, statali, municipali e locali per raccogliere capitale sotto forma di prestito da un individuo, noto come detentore dell’obbligazione.

Il governo emette un’obbligazione per l’importo del prestito, che dettaglia sia la data di maturazione del prestito – ovvero quando sarà dovuta la restituzione completa dell’importo originale – sia i pagamenti degli interessi che avverranno.

Questi tassi di interesse sono noti come tassi di cedola, e l’obbligazione specifica quanto saranno questi pagamenti e quando saranno dovuti: mensilmente, trimestralmente, semestralmente o annualmente.

Sia il governo degli Stati Uniti che quello del Regno Unito offrono obbligazioni. Negli Stati Uniti, sono conosciute come Treasuries, e nel Regno Unito, come gilts. Entrambi i governi offrono uno strumento di debito che funziona in modi molto simili.

Come funzionano le obbligazioni governative?

Quando un governo emette un’obbligazione per un importo fisso, gli presti tale importo per un periodo concordato. L’importo è noto come capitale o valore nominale dell’obbligazione. Durante il periodo concordato, il governo ti fornirà un rendimento sul tuo prestito effettuando pagamenti di interessi programmati noti come cedole. Ciò significa che le obbligazioni governative sono un’attività a reddito fisso.

Quando l’obbligazione raggiunge la maturazione e scade, il governo restituirà l’intero importo principale.

L’obbligazione può avere una durata che varia da un anno a 30 anni, e la durata della maturazione di un’obbligazione può influenzare il suo valore sui mercati secondari.

Le obbligazioni possono essere negoziate e vendute prima della loro data di scadenza ad altri investitori per un importo noto come prezzo di mercato o prezzo dell’obbligazione. In teoria, il prezzo di un’obbligazione è uguale al suo valore nominale, e ciò è solitamente vero al momento dell’emissione e poco prima della scadenza di un’obbligazione governativa. Tuttavia, vari fattori possono causare notevoli fluttuazioni nel prezzo di emissione di un’obbligazione durante il suo periodo di attività.

I pagamenti degli interessi su un’obbligazione governativa sono i suoi tassi di cedola, e le date concordate per questi pagamenti sono chiamate date di cedola. Il tasso di cedola è sempre calcolato come una percentuale del capitale dell’obbligazione, ad esempio, il 5% all’anno.

Tipi di obbligazioni governative

Nonostante la presenza di una terminologia specifica e apparentemente complessa riguardo al trading e all’investimento in obbligazioni governative, sono in realtà piuttosto semplici. Una volta compresa la terminologia associata alle obbligazioni governative, è possibile imparare le differenze tra i vari tipi di obbligazioni offerte dal governo di un paese.

Nel Regno Unito: le obbligazioni emesse dal governo britannico sono conosciute come gilts, e tutte contengono la loro data di maturazione nel titolo. Ad esempio, un’obbligazione che scadrà tra tre anni viene semplicemente chiamata gilt di tre anni.

Negli Stati Uniti: gli USA hanno tre tipi distinti di obbligazioni governative: Treasury bills, Treasury notes e Treasury Bonds. Sono spesso abbreviati in T-bills, T-notes e T-bonds. Le T-bills scadono entro un anno, le T-notes scadono tra uno e 10 anni e le T-bonds scadono in più di 10 anni, spesso entro 30 anni.

Anche i governi di altri paesi emettono obbligazioni che hanno tipologie e convenzioni di denominazione proprie. Se sei interessato alle obbligazioni governative emesse da un altro paese, è utile dedicare del tempo a comprendere come sono strutturate le loro obbligazioni governative prima di effettuare un investimento.

Obbligazioni indicizzate all’inflazione

Oltre alle tradizionali obbligazioni a reddito fisso, è possibile acquistare obbligazioni che non hanno un prezzo di cedola fisso ma offrono rimborsi calcolati in linea con i tassi di inflazione.

Nel Regno Unito: le obbligazioni indicizzate all’inflazione emesse dal governo britannico sono conosciute come gilts indicizzati. Negli Stati Uniti: il governo degli Stati Uniti chiama queste obbligazioni Treasury Inflation-Protected Securities o TIPS in breve.

Acquisto di obbligazioni governative

È possibile partecipare sia al trading che all’investimento in obbligazioni governative. Il primo modo per investire è acquistare obbligazioni direttamente dal governo quando vengono emesse per la prima volta, in un’asta. Di solito, sono grandi istituzioni finanziarie e banche ad acquistare obbligazioni in queste aste. È anche comune per queste istituzioni rivendere obbligazioni governative ad altre banche, fondi pensione e investitori individuali.

L’acquisto di obbligazioni governative è anche possibile in borsa, dove molti tipi di obbligazioni sono elencati. Tuttavia, il modo più comune di investire in obbligazioni governative è attraverso gli OTC (prodotti over-the-counter) che vengono scambiati con broker-dealer istituzionali.

Un modo per farlo è con la speculazione sul mercato future delle obbligazioni attraverso i CFD delle obbligazioni o contratti per differenza. Poiché i prezzi di emissione delle obbligazioni governative sono strettamente correlati ai tassi di interesse e all’inflazione, scegliere di scambiare CFD delle obbligazioni può essere un buon modo per coprirsi dai rischi associati a questi fattori.

Per prendere una posizione con i CFD delle obbligazioni, un trader deposita un acconto noto come margine per aprire una posizione più grande. Questo è un metodo noto come trading con leva, ed è così che funziona tutto il trading CFD. Tutti i prodotti finanziari con leva sono intrinsecamente rischiosi perché sono così complessi, il che significa che richiedono un approccio attento.

Mentre i tuoi profitti saranno massimizzati speculando con successo su un CFD dell’obbligazione, il contrario è anche vero. Le tue perdite saranno calcolate sul valore totale dell’attività, non sulla percentuale di margine che hai utilizzato come capitale per un deposito. Di conseguenza, le tue perdite potrebbero superare notevolmente l’importo dell’investimento iniziale.

Per aiutarti a gestire questo rischio aumentato, è importante capire cosa può influenzare il prezzo delle obbligazioni governative.

Cosa influenza i prezzi delle obbligazioni governative?

Le obbligazioni governative possono essere influenzate da diversi fattori e sono spesso il riflesso di tendenze più ampie all’interno dell’economia di un paese.

Offerta e domanda: come per qualsiasi asset, offerta e domanda influenzeranno il prezzo delle obbligazioni governative sui mercati aperti. Il governo controlla una grande parte di questa offerta, poiché sceglie quando offrirà obbligazioni all’asta.

I governi potrebbero scegliere di ridurre questa offerta per bilanciare meglio la domanda, che è minore quando le obbligazioni governative sono viste come investimenti meno attraenti.

Tassi di interesse: uno dei grandi motivi per cui le obbligazioni governative potrebbero perdere la loro attrattività è perché i tassi di interesse sono in aumento. Se i tassi di interesse sono superiori al tasso di cedola di un’obbligazione, è probabile che gli investitori cerchino un asset più remunerativo. Tuttavia, se i tassi di interesse scendono al di sotto del tasso di cedola, la domanda di obbligazioni può aumentare.

La distanza alla scadenza dell’obbligazione: quando un’obbligazione governativa viene emessa per la prima volta, è semplicemente il riflesso dei tassi di interesse correnti, e quindi il suo prezzo è vicino o uguale a un rapporto 1:1 con il suo principale. Più un’obbligazione si avvicina alla sua maturazione, più il suo prezzo di emissione sarà allineato al suo valore nominale o valore facciale. Questo perché il prezzo dell’obbligazione si adatta per riflettere che ora è essenzialmente solo un pagamento del principale.

Tra questi due punti, però, il prezzo può fluttuare, soprattutto tenendo conto dell’importo dei pagamenti dei tassi di interesse che deve effettuare.

Rating di credito: le agenzie di rating terze determinano il grado di investimento di tutte le obbligazioni aziendali e governative, dando loro una valutazione da AAA in giù. Questa valutazione mira a valutare il rischio e, sebbene il tasso di inadempienza per le obbligazioni governative delle economie consolidate sia basso, c’è comunque un elemento di rischio. Se le obbligazioni hanno un tasso di interesse simile, quella con valutazione più bassa probabilmente avrà un prezzo inferiore.

Inflazione: tassi di inflazione più elevati di solito non sono un buon segno per i detentori di obbligazioni – segnalano che il prezzo fisso della cedola di un’obbligazione potrebbe diventare molto meno attraente, e spesso si verificano in linea con l’aumento dei tassi di interesse.

Poiché le banche di riserva nazionali spesso usano un aumento del tasso di interesse come strumento per contenere l’inflazione, un aumento del tasso di inflazione potrebbe vedere il tasso di cedola della tua obbligazione governativa scendere al di sotto dei tassi di interesse correnti, rendendo quindi meno attraente la negoziazione di obbligazioni.

Perché la gente scambia obbligazioni governative?

Le obbligazioni governative, nonostante alcuni rischi associati, rappresentano un modo forte e stabile per diversificare il proprio portafoglio. Possono aiutare i trader a proteggersi dalle fluttuazioni dei tassi di interesse e possono anche offrire un reddito regolare tramite pagamenti di cedola.

Se sei pronto per iniziare a scambiare obbligazioni governative, il team di VT Markets è qui per aiutarti. Scarica la potente piattaforma di trading MT4 o MT5 oggi e crea un account per iniziare a costruire il tuo portafoglio.

Domande frequenti (FAQs)

Quanto sono rischiose le obbligazioni governative?

Tutti gli investimenti e gli scambi sono associati a un certo livello di rischio. Tuttavia, quando si tratta di obbligazioni governative di paesi stabili con economie potenti come gli Stati Uniti e il Regno Unito, questi beni sono considerati relativamente a basso rischio e un buon modo per calmare la volatilità all’interno del tuo portafoglio.

Le obbligazioni governative sono tecnicamente classificate come “non garantite” dal tesoro statunitense, cioè gli asset governativi non sono offerti come garanzia per garantire il principale dell’obbligazione. Tuttavia, le obbligazioni sono storicamente un bene molto sicuro, con un basso rischio di default del governo e di non restituire l’intero valore nominale dell’obbligazione.

Le obbligazioni governative presentano un certo rischio di credito. Ovvero, il rischio che l’emittente, in questo caso il governo federale, locale o municipale, non sarà in grado di effettuare i loro rimborsi per intero e in tempo. Le valutazioni delle agenzie di rating per le obbligazioni aiutano i trader a valutare il livello di questo rischio.

I prestiti con valutazione AAA sono considerati i più sicuri e i più probabili da rimborsare per intero. All’altro estremo dello spettro, un prestito BB+ può offrire ricompense più alte, perché presenta anche un rischio più elevato di inadempienza.

Se un’economia nazionale affronta aumenti dei tassi di interesse molto alti per lunghi periodi, ciò influenzerà anche il valore di un’obbligazione governativa e potrebbe renderla più difficile da scaricare, poiché gli investitori cercano opzioni più attraenti all’interno del mercato dei tassi di interesse gonfiati.

Quali sono i modi per scambiare obbligazioni governative?

Quando si tratta di trading, le obbligazioni governative possono essere acquistate e vendute direttamente, o i trader possono essere esposti a questo bene a basso rischio tramite il mercato secondario attraverso l’uso di prodotti over-the-counter (OTCs) come i CFD sulle obbligazioni. Per scambiare CFD sulle obbligazioni, i trader speculano sul movimento del prezzo di emissione di un’obbligazione sul mercato, traendo profitto sia dalle impennate che dalle cadute dei prezzi.

Scambiando obbligazioni governative in questo modo, i trader stanno essenzialmente utilizzando uno strumento che permette loro di speculare sui tassi di interesse di un paese. Il valore di un’obbligazione emessa dal governo è inversamente proporzionale ai tassi di interesse: quando i tassi aumentano, i prezzi delle obbligazioni scendono. Per scambiare con successo CFD sulle obbligazioni nel mercato secondario, dovrai prevedere correttamente l’aumento o la diminuzione dei tassi di interesse e sostenere il prezzo delle obbligazioni governative per fare il contrario.

È importante ricordare che la gestione dei CFD richiede molta ricerca e familiarità con questi complessi strumenti finanziari. Prima di decidere se il trading dei CFD sulle obbligazioni governative è giusto per te, si raccomanda di capire bene come fare trading con i CFD e le varie strategie di trading CFD che puoi praticare per massimizzare le tue possibilità di realizzare un profitto.

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This week, keep a close watch on Australia’s Consumer Price Index (CPI), the US Core Personal Consumption Expenditure (PCE) Price Index, and the US Jobs Report. These indicators could substantially impact market sentiment, amplifying the need for traders to exercise caution and stay well-informed to optimise their trading efforts throughout the week.

Here are some market highlights for the upcoming week:

US JOLTS Job Openings (29 August 2023) 

Figures from the US Job Openings and Labour Turnover Survey (JOLTS) indicate that the number of job openings in the US fell by 34,000 to 9.58 million in June 2023, the lowest level since April 2021.

The figures for July 2023 will be released on 29 August, with analysts expecting a slight drop to 9.57 million.

Australia’s CPI (30 August 2023)

Australia’s Consumer Price Index was up by 5.4% in June 2023, easing from the 5.5% rise observed in May 2023. 

Analysts predict a slower growth rate of 5.2% in the figures for July 2023, set to be released on 30 August.

US Core PCE Price Index (31 August 2023) 

Core PCE prices in the US, excluding food and energy, experienced a 0.2% increase in June 2023, easing from the 0.3% rise seen in May 2023.

The data for July 2023 is set to be released on 31 August, with analysts expecting a 0.2% growth.

US Jobs Report (1 September 2023)

The US economy created 187,000 jobs in July 2023, while the unemployment rate decreased to 3.5%. 

The figures for August 2023 will be released on 1 September, with analysts forecasting the addition of 180,000 more jobs. The unemployment rate is expected to maintain its level at 3.5%.

ISM Manufacturing PMI (1 September 2023 )

The ISM Manufacturing Purchasing Managers’ Index (PMI) for the US rose to 46.4 in July 2023 from 46 in June 2023. 

Analysts predict a reading of 46.6 in the index for August 2023, scheduled for release on 1 September.

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Le obbligazioni societarie sono un’alternativa alle azioni aziendali che offrono diversità al tuo portafoglio, ti permettono di ricevere reddito e guadagnare rendimenti più elevati rispetto alle obbligazioni governative.

Se ti stai chiedendo come commerciare obbligazioni societarie, cosa sono o come funzionano, scopri tutto su questo strumento finanziario in questa guida approfondita.

Cosa sono le obbligazioni societarie?

Le obbligazioni societarie sono uno strumento di debito semplice; un modo per le entità aziendali di reperire capitale. Acquistando un’obbligazione, diventi un creditore di quella società, o titolare dell’obbligazione. La società, o emittente dell’obbligazione, si impegna a effettuare pagamenti di interessi al titolare dell’obbligazione, noti come cedole. Il tasso della cedola è calcolato come una percentuale dell’importo del prestito.

Questo tasso viene pagato in date specifiche nominate nei documenti dell’obbligazione, nelle date di cedola. Alla scadenza dell’obbligazione, conosciuta come scadenza, l’emittente si impegna a restituire l’intero importo del prestito. Questa somma è chiamata capitale, o valore nominale.

Come funzionano le obbligazioni societarie?

Le obbligazioni societarie, a differenza delle obbligazioni governative, sono emesse da istituzioni private e generalmente offrono una soglia di rischio/rendimento leggermente superiore rispetto alle obbligazioni emesse dal governo. Le obbligazioni aziendali possono essere garantite, il che significa che le società offriranno certi beni come garanzia per l’obbligazione. In alcuni casi, i tassi delle cedole delle obbligazioni aziendali sono fissi e in altri possono essere variabili e legati ai tassi di interesse di mercato.

Le obbligazioni societarie sono considerate un titolo negoziabile, il che significa che possono essere acquistate e vendute su un mercato secondario. In questo mercato, le obbligazioni aziendali sono vendute per un prezzo di emissione, che è un valore correlato, ma non uguale, al capitale. La rivendita delle obbligazioni aziendali offre possibilità ai trader di assumere un’obbligazione con un rendimento migliore. Ciò significa che il prezzo di vendita dell’obbligazione è inferiore al capitale e, di conseguenza, i tassi di cedola offrono al nuovo acquirente un rendimento complessivo migliore sul loro investimento rispetto alle condizioni originali dell’obbligazione.

Ad esempio, supponiamo che un’obbligazione societaria da £10.000 venga emessa con tassi di cedola annuali di £500. Il rendimento di questa obbligazione è del 5%. Se quell’obbligazione societaria dovesse essere venduta per £9.500, i tassi delle cedole rimarrebbero £500 all’anno, ma il rendimento per il nuovo titolare dell’obbligazione sarebbe aumentato.

Oltre ad acquistare e vendere obbligazioni aziendali sui mercati secondari, un altro modo per trarre vantaggio da questo strumento di debito è imparando come commerciare obbligazioni tramite OTC.

Come commerciare le obbligazioni societarie

Investire in obbligazioni societarie può assumere la forma di acquisto di obbligazioni aziendali quando vengono emesse dall’istituzione aziendale o acquistarle e venderle su un mercato secondario. Entrambi questi metodi sono buoni modi per ottenere esposizione alle obbligazioni aziendali. Un altro modo è commerciare sulle obbligazioni aziendali.

Per i trader che vogliono ottenere esposizione alle obbligazioni societarie ma non prendere possesso dell’attività sottostante, un’opzione è coprire una posizione esistente che si ha nel mercato, mitigando le perdite potenziali. Il trading di CFD su obbligazioni è un modo per vendere allo scoperto il mercato dei futures su obbligazioni. Il trading di CFD funziona attraverso la leva finanziaria, ed è importante che tu comprenda i rischi associati a questo tipo di trading.

La leva finanziaria è un tipo di trading che significa che un deposito iniziale, calcolato come una percentuale del valore nominale dell’intero bene, è tutto ciò che devi mettere giù per ottenere la piena esposizione al valore totale dell’obbligazione aziendale. Ciò significa che se realizzi un profitto, la vincita sarà amplificata. Tuttavia, le perdite possono anche essere maggiorate e possono superare l’importo del deposito iniziale.

Indipendentemente dal tipo di strategia di trading che utilizzi per commerciare obbligazioni societarie, avrai anche bisogno di una piattaforma potente per aiutarti a monitorare le tue posizioni aperte e osservare il mercato per individuare tendenze e sviluppi pertinenti. Da VT Markets, offriamo ai nostri clienti MetaTrader 4 e il suo successore di ultima generazione, MetaTrader 5, per commerciare nei mercati aperti.

Perché le persone comprano obbligazioni societarie?

Investire in obbligazioni societarie è un’opzione attraente per una serie di motivi:

• Possono aiutarti a diversificare il tuo portafoglio
• Ti permettono di speculare sui movimenti dei tassi di interesse
• Forniscono reddito attraverso i tassi di cedola
• Possono farti guadagnare rendimenti più elevati rispetto alle obbligazioni governative se sei disposto a correre più rischi
• Sono un’attività altamente liquida, in grado di essere venduta in qualsiasi momento su un mercato secondario che tende ad avere un sano appetito per la rivendita.

Quali sono i rischi?

Come abbiamo già menzionato, le obbligazioni aziendali sono considerate meno rischiose rispetto ad altri tipi di attività finanziarie e strumenti, ma nessuna negoziazione è completamente priva di rischi. Ecco alcuni dei rischi di cui dovrai essere a conoscenza quando impari a negoziare obbligazioni aziendali.

Rischio di credito — Questo è il termine utilizzato per descrivere il rischio che un emittente aziendale possa inadempiere ai cedolari o al capitale di un’obbligazione. Le valutazioni del credito aiutano gli operatori a valutare questo rischio attraverso le categorie di investimento. Le migliori obbligazioni aziendali possono ricevere una valutazione AAA, con obbligazioni più rischiose che scendono nelle categorie BB e inferiori.

È importante essere consapevoli che la valutazione del credito di un’obbligazione aziendale può cambiare durante l’arco di vita attivo dell’obbligazione. In particolare, le condizioni commerciali avverse potrebbero influenzare il rischio di inadempienza di una società.

Rischio di interesse — Tutte le obbligazioni hanno una stretta relazione con i tassi di interesse, perché l’attrattiva di un’obbligazione aziendale per gli investitori dipende da come i suoi tassi cedolari si confrontano con i tassi di interesse correnti.

Quando i tassi di interesse salgono, gli investitori possono perdere interesse nelle obbligazioni aziendali, favorendo investimenti che potrebbero produrre un rendimento migliore per loro. In periodi di tassi di interesse depressi, la domanda di obbligazioni aziendali può essere attesa in aumento.

Rischio di inflazione — Anche l’inflazione inciderà sul valore delle obbligazioni aziendali. In periodi di alta inflazione, queste obbligazioni avranno meno potere d’acquisto, rendendo i tassi cedolari meno attraenti.

L’aumento dei tassi di interesse è anche usato come strumento finanziario per controllare l’inflazione, il che significa che i tassi di inflazione potrebbero causare un aumento dei tassi di interesse che rende meno attraenti le tue obbligazioni aziendali. Se il tasso di inflazione aumenta oltre il tasso cedolare di un’obbligazione, potrebbe anche perdere denaro in termini reali.

Rischio di liquidità — Il rischio di liquidità si riferisce a situazioni in cui potrebbero non esserci abbastanza acquirenti sul mercato per scaricare rapidamente le tue obbligazioni aziendali. Questa mancanza di domanda significa che gli operatori potrebbero dover vendere le loro obbligazioni a un prezzo di emissione inferiore al suo prezzo cedolare e al valore nominale.

Rischio di cambio — Questo rischio si riferisce specificamente alle obbligazioni aziendali emesse e pagate in una valuta diversa dalla tua valuta di riferimento. In una situazione del genere, i tassi di cambio possono diventare un problema che influisce sul valore complessivo del tuo investimento.

Rischio di chiamata — Un rischio di chiamata si verifica quando un’azienda ha il diritto, ma non l’obbligo, di rimborsare il capitale prima della data di scadenza di un’obbligazione aziendale. Questo è indesiderabile per gli investitori perché significa che perderai i tassi cedolari che altrimenti ti sarebbero stati pagati durante la vita attiva dell’obbligazione. Inizia a negoziare obbligazioni aziendali con VT

Inizia a negoziare obbligazioni aziendali con VT Markets oggi

Se vuoi iniziare a negoziare obbligazioni aziendali, VT Markets facilita l’accesso ai mercati aperti, impara come implementare strategie di trading, apre posizioni e le monitora utilizzando i nostri strumenti di trading all’avanguardia, analisi quotidiana del mercato, consulenza esperta e intuizioni degli investitori.

Puoi esercitarti nelle tue strategie di trading di obbligazioni aziendali utilizzando un account demo, che ti dà accesso a un ambiente di trading dal vivo con un periodo di prova gratuito, senza obblighi, di 90 giorni. Poi, quando sarai pronto per andare live in un mercato aperto, crea un account live e inizia ad aprire e monitorare le posizioni. Ti chiedi come configurare la tua piattaforma di trading online? Chiedi al nostro team aiuto per iniziare.

Domande frequenti

Quanto sono rischiose le obbligazioni aziendali?

Tutti i trading e gli investimenti comportano un certo grado di rischio, tuttavia, il mercato obbligazionario è considerato meno rischioso rispetto ad altri tipi di trading. Sia le obbligazioni governative che quelle aziendali sono valutate da agenzie esterne come Standard & Poor’s, Fitch e Moody’s, che forniscono una categoria di investimento che indica quanto sia rischiosa un’obbligazione aziendale.

Le obbligazioni aziendali sono più sicure delle azioni?

Le obbligazioni aziendali offrono agli investitori un prodotto molto diverso dalle azioni. Le azioni sono quote di una società; possederle ti dà diritto a certi diritti di voto e ti rende un azionista della società. Possedere azioni aziendali ti consente di beneficiare dell’aumento dei prezzi delle azioni, ma significa anche che potresti perdere denaro se il valore dell’azienda cala.

Al contrario, le obbligazioni aziendali ti stabiliscono come obbligazionista, o creditore di una società. Presti quella somma di denaro all’azienda per la durata del prestito, fino alla data di scadenza. Durante questo periodo, la società effettuerà pagamenti di interessi sotto forma di cedole, e poi rimborsa il capitale alla data di scadenza dell’obbligazione.

A differenza degli azionisti, gli obbligazionisti non acquisiscono diritti di voto o una parte degli utili dell’azienda, ma si espongono anche a meno rischi. Le obbligazioni aziendali possono essere garantite dagli attivi aziendali come garanzia, e se l’azienda diventa insolvente, gli obbligazionisti saranno rimborsati del loro capitale prima degli azionisti, un concetto noto come preferenza di liquidazione.

Come inizio a negoziare obbligazioni aziendali?

Una delle opzioni per iniziare a negoziare obbligazioni è trattare con prodotti fuori borsa, noti anche come OTC, che sono negoziati tramite broker-dealer istituzionali. I CFD sulle obbligazioni sono uno di questi prodotti. I contratti per differenza, o CFD, consentono agli operatori di speculare sul movimento dei prezzi delle obbligazioni aziendali, piuttosto che sul valore dell’attività sottostante. Ciò significa che gli operatori hanno l’opportunità di beneficiare sia dei profitti che delle perdite all’interno del mercato, perché stanno speculando su dove si muoverà il prezzo, piuttosto che scommettere su un solo aumento di prezzo.

I CFD sulle obbligazioni sono strumenti finanziari complessi e richiedono agli operatori di studiare attentamente il mercato e comprendere le diverse strategie di trading dei CFD. Sono prodotti finanziari con leva, il che significa che si ottiene una piena esposizione all’attività basata su un deposito marginale. I tuoi profitti possono essere amplificati con i CFD, ma puoi anche potenzialmente perdere più del tuo importo di deposito iniziale. Per questi motivi, imparare come negoziare i CFD richiede tempo, educazione e strumenti di gestione del rischio appropriati.

Visita qui per leggere la versione inglese di “Cos’è il Trading di CFD e Come Funziona”

Sempre più popolare tra i trader, i contratti per differenza sono un modo per speculare su una varietà di classi di asset senza possedere effettivamente questi beni.

In questo articolo, spiegheremo cosa sono i CFD, come possono offrire opportunità ai trader, i rischi associati ad essi e le strategie di trading con CFD che puoi utilizzare per gestire le posizioni CFD.

Qual è il significato dei CFD?

CFD sta per contratto per differenza, e la “differenza” a cui si riferisce è la differenza tra il prezzo attuale di un asset e il suo prezzo alla data del contratto nominato. La differenza può anche essere definita come uno “spread”. Se la differenza si verifica attraverso un aumento o una diminuzione dei prezzi è meno importante per un trader quando si utilizzano i contratti per differenza, poiché è il movimento stesso su cui stai speculando. Che l’asset sottostante produca un profitto o una perdita, puoi comunque guadagnare tenendo una posizione CFD, sia mantenendola a lungo termine sia scaricandola attraverso il trading giornaliero.

Cos’è un CFD?

I CFD sono un prodotto derivato finanziario, il che significa che derivano il loro valore da un altro asset o indice sottostante. Possono essere utilizzati sia per andare short (cioè vendere) sia per andare long (cioè comprare) in una posizione, e possono essere utilizzati per coprire un portafoglio fisico esistente, al fine di proteggerti da possibili perdite.

Generalmente sono considerati un modo meno costoso e più flessibile per dare ai trader accesso a una serie di classi di asset a cui altrimenti non sarebbero in grado di essere esposti. I trader sceglieranno di mantenere posizioni lunghe o corte con i CFD, a seconda di dove pensano che il mercato si stia dirigendo.

Come funzionano i CFD?

I CFD funzionano stabilendo un contratto in cui sia l’acquirente che il venditore concordano una data futura, con l’acquirente obbligato a pagare al venditore la differenza tra il prezzo attuale dell’asset e il suo prezzo al momento del contratto.

I contratti per differenza non comportano che nessuno prenda possesso dell’asset sottostante. Invece, speculano se il valore di quell’asset aumenterà o diminuirà, con opzioni per i trader di trarre profitto sia dai movimenti verso l’alto che da quelli verso il basso in questo prezzo. Per questo motivo, i CFD sono un’opzione di trading attraente, permettendo guadagni redditizi anche quando un asset non si comporta bene all’interno del mercato.

Cos’è il trading di CFD?

Ci sono numerosi modi in cui un trader può approcciarsi a prendere posizioni all’interno dei mercati live. Puoi scegliere di imparare sul foreign exchange e fare trading sul forex, o puoi scegliere di fare trading sugli indici e scambiare beni morbidi e beni duri. In tutti questi casi, probabilmente pensi di fare trading e trattare direttamente con l’asset, sia attraverso il prezzo spot che il trading future. Tuttavia, il trading con CFD offre un modo diverso per ottenere esposizione a certi mercati.

Piuttosto che fare trading direttamente con metalli preziosi, ad esempio, il trading di CFD permette ai trader di speculare sui movimenti dei prezzi in questi mercati, cercando di prevedere correttamente questi movimenti e prendere una posizione lunga o corta di conseguenza.

In generale, ci sono tre principi del trading di CFD che devi capire:

Scegli di andare long o short — Andare long indica che pensi che il prezzo di un asset aumenterà, e quindi scegli di comprarlo. Inversamente, andare short richiede di vendere CFD, sulla base di una previsione che il prezzo cadrà.

Tratti con leva finanziaria e margine — I CFD sono prodotti finanziari con leva. Ciò significa che richiedono ai trader di versare solo una percentuale di margine del vero valore dell’asset, ma che questo acquisto marginale ti darà accesso al valore totale dell’asset. Ciò significa che il valore totale di qualsiasi perdita o profitto deve essere calcolato in base al valore totale dell’asset, non al tuo deposito iniziale.

I CFD si muovono con il mercato — I contratti per differenza sono progettati per muoversi in linea con i movimenti dei prezzi di un asset sottostante sui mercati aperti. Questo non è uno specchio esatto del mercato stesso, ma è un buon mimetismo.

Esempi di operazioni con CFD

In ogni operazione con CFD, ci sono due possibili esiti generali: un’operazione redditizia o una perdente. Vediamo un esempio di questi due esiti, basato sulla presa di una posizione lunga. Ricorda, andare long significa comprare con l’aspettativa che il prezzo dell’asset aumenterà.

Immagina che la materia prima A debba aumentare di prezzo, secondo la tua analisi. Decidi di comprare 1.000 CFD, noti anche come unità, a $10 l’uno. Potresti anche dover pagare una commissione separata su queste unità, calcolata come una percentuale frazionaria del loro prezzo. Il valore totale della posizione è di $10.000, più qualsiasi commissione pagata.

Tuttavia, poiché i CFD sono con leva, l’importo che pagherai nel tuo deposito si basa sul tasso di margine dell’azienda o della materia prima. Nel nostro esempio, diremo che il tasso è del 20%, quindi invece di pagare $10.000, il margine della posizione commerciale che pagherai è di $2.000. Che tu abbia un profitto o una perdita dalla tua posizione, il valore pieno dell’operazione sarà utilizzato per determinare la differenza.

Esito 1: un’operazione redditizia

In questo scenario, hai previsto correttamente che il prezzo della materia prima A sarebbe salito, ed è ora in vendita a $11 l’unità. Decidi di vendere le tue unità a questo prezzo, e ogni unità che vendi è ora $1 in più a tuo favore. Potresti anche essere addebitato di una commissione di uscita in questo momento, quindi il tuo profitto sarà di $1.000, meno le commissioni di ingresso e uscita dall’operazione.

Esito 2: un’operazione perdente

Hai fatto una scommessa, e non è andata a buon fine — la scorta della materia prima A è scesa a $9,30. Volendo minimizzare le tue perdite, vendi i tuoi CFD a questo prezzo. In questo scenario, il prezzo unitario si è mosso di 70 centesimi contro di te, quindi anche se il tuo acquisto iniziale era di $2.000, la tua perdita in termini reali è di $700. Anche in questo caso, le commissioni di ingresso e uscita devono essere aggiunte a questo per determinare l’importo totale.

Decidere se il trading di CFD è adatto a te

Per decidere se vuoi iniziare a fare trading con i CFD, devi comprendere le ragioni per cui le persone scelgono di farlo. Alcune di queste includono:

Maggiore flessibilità — A differenza di alcuni prodotti finanziari, i contratti per differenza ti permettono sia di comprare che di vendere, così puoi comunque fare trading indipendentemente dalla direzione in cui si sta dirigendo il mercato.

Minore esborso iniziale — Il capitale richiesto per entrare in un CFD è inferiore rispetto ad altri strumenti finanziari, offrendoti un modo economico per fare trading su una vasta varietà di differenti classi di asset.

Orari più lunghi — In alcuni mercati, il trading di CFD continua più a lungo rispetto agli orari di negoziazione dei mercati degli asset. Per alcuni trader, ciò offre un vantaggio tattico, anche se può influenzare i prezzi durante il trading fuori orario.

Minore perdita potenziale — Anche se i CFD possono amplificare sia il profitto che la perdita a causa della leva finanziaria, sono anche utili per coprire il tuo portafoglio esistente contro la perdita. Ad esempio, un trader potrebbe aprire una posizione basata sulla perdita attesa su un asset sottostante in cui è investito, al fine di mitigare qualsiasi perdita che potrebbe verificarsi da una caduta del prezzo di mercato.

Probabilmente hai notato che tutte queste ragioni comportano il mettere gran parte del processo decisionale direttamente nelle mani dell’investitore. I CFD offrono molta libertà ai trader, ma con maggiori opzioni arrivano rischi e complessità maggiori in ogni decisione. Nel decidere se il trading di CFD è adatto a te, devi considerare come questa complessità influenzerà la tua capacità di effettuare scambi strategici e se ti senti abbastanza esperto per avventurarti in questo strumento finanziario.

VT Markets — il tuo broker partner per il trading di CFD e altro

Presso VT Markets, miriamo a fornire un ambiente di trading trasparente e una pletora di strumenti e conoscenze di trading per aiutarti a gestire il tuo portafoglio di trading, indipendentemente dalla tua esposizione o strategia.

Che tu voglia sviluppare le tue abilità e conoscenze come trader utilizzando i contratti per differenza, saperne di più sul trading di energie o affinare la tua capacità di leggere le tendenze del mercato, il nostro team può aiutarti a iniziare con una piattaforma potente e gli strumenti di cui hai bisogno. Contattaci oggi per saperne di più.

FAQ

Il trading di CFD è sicuro?

Fare trading con qualsiasi tipo di prodotto o strumento finanziario comporta un certo grado di rischio e richiede ricerca e conoscenza per leggere il mercato e fare le mosse strategiche giuste. Nessun trade è completamente ‘sicuro’, e c’è sempre la possibilità che tu possa perdere denaro invece di fare un profitto.

A differenza della compravendita di azioni, il trading di CFD implica la negoziazione di prodotti derivati finanziari che richiedono una leva finanziaria. Ciò significa che i trader hanno bisogno di meno capitale per ottenere una piena esposizione al prodotto rispetto ad altri asset. La leva può amplificare l’importo del profitto che realizzi, ma può anche aumentare la perdita. Per questo motivo, è importante stabilire strumenti di gestione del rischio appropriati per controllare le perdite potenziali.

Se vuoi esercitarti ad aprire e chiudere posizioni, osservare le tendenze del mercato e venire a patti con lo strumento finanziario complesso che sono i contratti per differenza, un ottimo modo per farlo è con un conto demo di VT Markets. Questo account ti darà accesso a tutti gli strumenti e le conoscenze di trading di cui hai bisogno per iniziare a esercitarti con le negoziazioni in una prova senza rischi e senza obblighi di 90 giorni. Puoi anche familiarizzare con le potenti piattaforme di trading di VT Markets e l’ambiente di trading live prima di iniziare a fare trading con i tuoi soldi veri.

I CFD vengono scambiati in tutti i mercati internazionali?

Attualmente, il trading di CFD non è consentito nel mercato statunitense, poiché sono un tipo di prodotto over-the-counter (o OTC) che bypassa le borse regolamentate. I CFD sono legali nel Regno Unito; tuttavia, sono soggetti a tassazione, a differenza delle scommesse sullo spread.

Come posso iniziare a fare trading con i CFD?

Presso VT Markets, ci vogliono solo pochi minuti per iniziare con un conto live e iniziare a fare trading con i CFD. Insieme alle potenti piattaforme MetaTrader 4 e MetaTrader 5, offriamo a tutti i nostri clienti l’accesso a strumenti di trading all’avanguardia, consulenza esperta, analisi di mercato e spunti per gli investitori. Crea il tuo account oggi e inizia a operare in un ambiente commerciale sicuro.