Forex Markets Update: 22 Jan 2024

CURRENCIES:

Equities Forecast:

• US equities, including the S&P 500 and Dow Jones, reach fresh all-time highs, propelled by a robust performance in big tech stocks.
• The ongoing Q4 earnings season, especially results from the ‘Magnificent Seven’ companies, is anticipated to further boost US indices.
• Notably, Microsoft alone holds a significant 7.29% weighting in the S&P 500 index.

US Dollar Performance:

• The US dollar initiates the year with strength, attributed to Federal Reserve Members countering overly optimistic interest rate cut expectations.
• US Treasury yields support the USD against various currencies.
• Precious metals, particularly gold, face pressure as they test the $2,000/oz. level.

Upcoming Events and Releases:

• A multitude of Q4 US earnings releases is scheduled for the upcoming week.
• Key economic events include the closely monitored Bank of Japan Quarterly Outlook Report, significant given elevated USD/JPY levels.
• Thursday brings the European Central Bank (ECB) policy decision, while Friday features the US core PCE release, positioning them as the week’s main attractions.

Monday

• Economic data: Leading Index, December (-0.3%, expected, -0.5% prior)
• Earnings: United Airlines, Logitech, Zions Bancorporation Top of Form

STOCK MARKET:

Market Highlights:

• US equities achieve new record highs with S&P 500, Dow Jones, and Nasdaq Composite in positive territory for January.
• Consumer sentiment data from the University of Michigan boosts positive vibes as consumers express confidence in the economy.

Corporate Earnings:

• Tech results take center stage with Netflix (NFLX) earnings on Tuesday and Tesla (TSLA) on Wednesday.
• Other notable reports include Johnson and Johnson (JNJ), United Airlines (UAL), Verizon (VZ), and AT&T (ATT).
• Overall, one of the busiest weeks for quarterly reports on Wall Street.

Economic Data:

• First reading of Q4 economic growth expected on Thursday.
• Release of the Personal Consumer Expenditures (PCE) Index, the Fed’s preferred inflation gauge, scheduled for Friday.

Economic Growth Outlook:

• Resilient data indicates a potential 2% annualized growth in the US economy for Q4.
• Oxford Economics expresses confidence in the ongoing economic expansion, citing a strong labor market, deceleration in inflation, and looser financial conditions.

Inflation and Rate Cut Speculations:

• Key debate centers on when the Federal Reserve will cut interest rates.
• Investors shift from an 81% chance of a March rate cut to 49%.
• Goldman Sachs chief economist anticipates a March rate cut, driven by a decline in inflation to the target of 2%.

Upcoming Events:

• Federal Reserve in blackout period, focusing attention on earnings as a key driver of stock market sentiment.
• Technology earnings, particularly from large-cap companies, may influence short-term market direction.
• Focus on Netflix demand for new advertising tier and Tesla’s margins, with CEO Elon Musk’s comments under scrutiny.
• Fourth quarter earnings show a weak start, but the narrative is expected to shift to Technology and Communication Services, where growth is anticipated.

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Please note that the dividends of the following products will be adjusted accordingly. Index dividends will be executed separately through a balance statement directly to your trading account, and the comment will be in the following format “Div & Product Name & Net Volume ”.

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The above data is for reference only, please refer to the MT4/MT5 software for specific data.

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Recent decisions by central banks have significantly influenced global markets. In December 2023, the Bank of Japan (BoJ) and the Bank of Canada maintained key interest rates, while the European Central Bank (ECB) sustained multi-year high rates to combat inflation. Analysts expect these measures to continue. Key economic indicators, including manufacturing and services sector data, GDP, and inflation figures, will provide insights into the near-term market outlook.

Bank of Japan Rate Statement (23 January 2024)

In the final meeting of the year, the Bank of Japan (BoJ) unanimously decided to maintain its key short-term interest rate at -0.1% and 10-year bond yields at around 0%. Analysts are anticipating that the central bank will continue with the current interest rate levels in its upcoming meeting on January 23, 2024.

Bank of Canada Rate Statement (24 January 2024)

In December 2023, the Bank of Canada kept the overnight rate at 5%, marking the third consecutive meeting with unchanged rates. Analysts project a continuation of the current levels.

European Central Bank Rate Statement (25 January 2024)

In the European Union, the European Central Bank (ECB) sustained interest rates at multi-year highs for the second consecutive meeting in December 2023. This included signaling an early conclusion to its remaining bond purchase scheme as part of efforts to combat high inflation. Analysts are expecting a continuation of these interest rate levels at the ECB’s upcoming meeting on January 25, 2024.

Flash Manufacturing PMI (24 January 2024)

Turning to economic indicators, Germany’s manufacturing Purchasing Managers’ Index (PMI) increased from 42.6 to 43.3 between November and December 2023. In contrast, the UK and the US saw decreases in manufacturing PMIs, from 47.2 to 46.2 and 49.40 to 47.90, respectively. Forecasts for January 24, 2024, indicate anticipated manufacturing PMIs of 43.7 for Germany, 46.7 for the UK, and 47.6 for the US.

Flash Services PMI (24 January 2024)

Shifting to the services sector, Germany experienced a decline in its PMI from 49.6 to 49.3 between November and December 2023. In the same period, the UK’s services PMI increased from 50.9 to 53.4, and the US witnessed a rise in its services PMI from 50.8 to 51.4. Forecasts for January 24, 2024, suggest expected services PMIs of 49.1 for Germany, 53.0 for the UK, and 51.0 for the US.

US Advance GDP (25 January 2024)

In the United States, the American economy expanded at an annualised rate of 4.9% in the third quarter of 2023, slightly below the 5.2% second estimate but matching the initially reported 4.9% in the advance estimate. Looking ahead to the advance GDP release for the fourth quarter on January 25, 2024, analysts expect a slower growth rate of 2%.

US Core PCE Price Index (26 January 2024)

Finally, in the realm of inflation, Core PCE prices in the U.S., excluding food and energy, recorded a 0.1% increase from the previous month in November 2023. With data for December 2023 set to be released on January 26, 2024, analysts are forecasting a growth of 0.2%.

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Intégrer l’Or dans Votre Stratégie d’Investissement

Vous cherchez à rendre votre portefeuille d’investissement plus robuste et résilient face aux incertitudes du marché ?

Si oui, envisagez d’ajouter de l’or à votre mix d’investissement. L’or est un actif précieux depuis des siècles, reconnu pour sa capacité à conserver sa valeur et à servir de couverture contre les récessions économiques.

Dans cet article de blog, nous allons explorer la diversification de votre portefeuille avec de l’or, et nous vous fournirons des exemples simples pour vous aider à comprendre le processus.

Pourquoi Diversifier Votre Portefeuille

Avant de nous plonger dans l’aspect de l’or, rappelons rapidement pourquoi la diversification est cruciale. Le dicton “ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier” est vrai dans le monde des investissements.

En répartissant vos investissements dans différentes classes d’actifs, vous pouvez réduire le risque global de votre portefeuille. Lorsqu’une classe d’actifs sous-performe, d’autres peuvent compenser les pertes, vous aidant à maintenir une position financière plus stable.

Le Rôle de l’Or dans la Diversification

L’or est souvent considéré comme un actif “refuge”, ce qui signifie qu’il tend à bien performer lorsque d’autres investissements, tels que les actions ou les obligations, sont en baisse. Cela fait de l’or un ajout précieux à votre portefeuille pour la gestion des risques.

Disons que vous avez un portefeuille fortement investi en actions. Si le marché boursier connaît une baisse significative, la valeur de vos actions peut diminuer considérablement.

Mais, si vous détenez également de l’or dans votre portefeuille, le prix de l’or a tendance à augmenter en période de crises économiques. Cela peut aider à compenser les pertes dans vos investissements en actions.

Équilibrer Votre Portefeuille avec de l’Or

Maintenant, parlons de la manière d’intégrer l’or dans votre portefeuille. La clé est de trouver le bon équilibre. Vous ne voulez pas allouer tous vos actifs à l’or, car cela irait à l’encontre de l’objectif de diversification.

Au lieu de cela, envisagez d’allouer une partie de votre portefeuille à l’or, typiquement autour de 5% à 10%, en fonction de votre tolérance au risque et de vos objectifs d’investissement.

Par exemple, si vous avez un portefeuille d’investissement de 100 000 $, vous pourriez allouer 5 000 $ à 10 000 $ à des investissements en or. De cette façon, vous bénéficiez de la stabilité de l’or sans trop vous engager dans une seule classe d’actifs.

Moyens d’Investir dans l’Or

Il existe plusieurs façons d’investir dans l’or, chacune avec ses propres avantages et considérations. Voici quelques options courantes :

1. Or Physique :

Cela inclut l’achat de pièces ou de lingots d’or. Bien que vous ayez l’avantage de posséder de l’or physique, vous aurez besoin d’un endroit sûr pour le stocker, et il peut y avoir des coûts supplémentaires associés à l’achat et au stockage de l’or physique.

2. ETFs sur l’Or :

Les fonds négociés en bourse (ETFs) qui suivent le prix de l’or sont un moyen pratique d’investir.

Disons que vous voulez investir dans l’or, mais vous ne voulez pas stocker des lingots chez vous. Au lieu de cela, vous achetez des actions d’un ETF sur l’Or. Chaque action que vous achetez représente une petite partie d’un grand pot d’or détenu par l’ETF.

Donc, si le prix de l’ETF sur l’Or monte, la valeur de vos actions augmente également. Et si l’ETF sur l’Or verse des dividendes, vous recevez une part de ceux-ci.

C’est comme avoir un morceau d’or sans avoir besoin de le garder chez vous ou de vous soucier de la sécurité. De plus, il est facile d’acheter et de vendre des actions d’ETF sur l’Or via votre compte de courtage, tout comme le trading d’actions.

3. Actions Minières d’Or :

Investir dans des entreprises engagées dans l’extraction de l’or peut vous exposer au marché de l’or. Cependant, gardez à l’esprit que la performance des actions minières peut ne pas toujours s’aligner parfaitement avec le prix de l’or lui-même.

Commencer avec l’Or VT Markets

Maintenant que vous comprenez les bases de la diversification de votre portefeuille avec de l’or, il est temps de passer à l’action. Consulter un conseiller financier peut vous aider à déterminer l’allocation optimale de l’or dans votre portefeuille, en accord avec vos objectifs financiers et votre tolérance au risque.

Une étape pratique suivante est d’ouvrir un compte de démonstration avec un courtier en ligne réputé comme VT Markets. Cela vous permet de pratiquer le trading de l’or sans risquer de l’argent réel, offrant une opportunité précieuse de comprendre la dynamique du marché de l’or avant de réaliser des investissements réels.

Guide du débutant sur le trading de l’or : Stratégies, marchés et facteurs influençant les prix

L’or, un métal précieux, continue de captiver l’attention des traders en quête de diversification et de profits potentiels. Si le trading de l’or vous intéresse, il est important de comprendre les bases et d’explorer les opportunités de trading disponibles.

Dans cet article, nous explorerons les fondamentaux du trading de l’or pour les débutants.

Différentes manières de trader les métaux

Lorsqu’il s’agit de trader des métaux comme l’or, il existe plusieurs voies à explorer. Chaque méthode a ses propres caractéristiques uniques et attire différents types de traders. Découvrons lesquelles :

1. Marché au comptant

Le marché au comptant est la manière la plus simple de trader les métaux. Il implique la livraison immédiate des actifs achetés et est idéal pour les consommateurs de matières premières qui ont besoin de biens pour une utilisation immédiate.

Le prix au comptant, qui est le prix actuel du marché de l’or, sert de point de référence pour les transactions sur le marché au comptant.

2. Futures et options

Les futures et les options sont des dérivés populaires utilisés par les spéculateurs pour trader l’or sans en posséder physiquement le métal. Les contrats à terme impliquent l’achat ou la vente d’une quantité prédéterminée d’or à un prix et une date spécifiés dans le futur.

Pendant ce temps, les contrats d’options accordent le droit, mais non l’obligation, d’acheter ou de vendre de l’or dans un délai spécifique.

Les prix des futures et des options sont influencés par le prix au comptant de l’or, offrant aux traders des opportunités de profiter des mouvements de prix sans prendre livraison physique du métal.

Trader l’or en tant que paires Forex

L’or peut également être tradé en tant que paire Forex, telle que XAU/USD (or contre dollar américain). Le trading Forex permet aux traders de spéculer sur le mouvement des prix de l’or par rapport à une devise de base.

Par exemple, lors du trading de XAU/USD, acheter indique l’achat d’or en vendant des dollars américains, tandis que vendre implique d’acheter des dollars américains en échange de l’or.

Le trading Forex de l’or offre flexibilité et commodité, car il permet aux traders de participer au marché en utilisant un effet de levier et de tirer parti de la marge.

Facteurs influençant les prix de l’or

Pour prendre des décisions de trading éclairées, il est crucial de comprendre les facteurs qui influencent les prix de l’or. Voici quelques éléments clés à considérer :

1. La demande

La demande d’or provient de diverses sources, y compris son utilisation dans la bijouterie. De plus, l’or est souvent considéré comme un actif refuge en période de récession économique.

Les investisseurs se tournent vers l’or pour préserver leur richesse et se protéger contre la volatilité du marché.

2. Les taux d’intérêt réels

Les prix de l’or ont historiquement montré une corrélation avec les taux d’intérêt réels, qui sont les taux d’intérêt actuels ajustés pour l’inflation.

Lorsque les taux d’intérêt réels sont bas ou négatifs, les options d’investissement alternatives offrent des rendements limités, amenant les investisseurs à considérer l’or comme un moyen de protéger leur richesse.

Inversement, lorsque les taux d’intérêt réels sont élevés, l’attrait de détenir de l’or diminue car l’argent liquide et les obligations deviennent plus attrayants.

3. Corrélation du trading de l’or avec le dollar américain

La relation entre l’or et le dollar américain est d’intérêt pour les traders. Bien que l’or soit coté en dollars américains, la corrélation entre les deux actifs n’est pas toujours évidente.

Bien qu’ils présentent souvent une corrélation inverse, des périodes de stress financier et d’incertitude sur le marché peuvent conduire à une hausse simultanée de l’or et du dollar américain. Dans de tels moments, les investisseurs considèrent les deux actifs comme des havres de stabilité.

4. La dynamique de l’offre de l’or

Comprendre la dynamique de l’offre de l’or est crucial pour évaluer sa valeur à long terme. L’or est une ressource finie, et les estimations suggèrent que tout l’or exploitable pourrait être épuisé d’ici 2070.

Cependant, l’or est très durable, et pratiquement tout l’or jamais extrait est encore en circulation. Cette caractéristique assure que la quantité disponible d’or continue d’augmenter jusqu’à ce que les approvisionnements soient complètement épuisés.

Conclusions et perspectives sur le trading de l’or

Le trading de l’or offre des opportunités pour les investisseurs à la recherche de diversification de portefeuille et de profits potentiels.

En comprenant les différentes méthodes de trading, les facteurs influençant les prix de l’or et la dynamique de l’offre de ce métal précieux, les traders peuvent prendre des décisions éclairées.

VT Markets fournit une plateforme de trading complète qui donne aux traders les outils et les ressources nécessaires pour naviguer dans le monde du trading de l’or avec confiance. Découvrez-en plus sur le trading de l’or avec VT Markets dès aujourd’hui.

Dear Client,

As part of our commitment to provide the most reliable service to our clients, there will be server maintenance this weekend.

Maintenance Hours :
20th of January 2024 (Saturday) 02:00-00:00 (GMT+2)

Please note that the following aspects might be affected during the maintenance:

1. The price quote and trading management will be temporarily disabled on MT5 during the maintenance. You will not be able to open new positions, close open positions, or make any adjustments to the trades.

2. There might be a gap between the original price and the price after maintenance. The gaps between Pending Orders, Stop Loss and Take Profit will be filled at the market price once the maintenance is completed. If you don’t want to hold any open positions during the maintenance, it is suggested to close the position in advance.

3. Please refer to MT5 for the latest update on the completion and market opening time. Our services will be back online once the maintenance is completed.

Thank you for your patience and understanding about this important initiative.

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