L’indicateur Average True Range (ATR) constitue un outil essentiel pour mesurer la volatilité des marchés. Dans cet article, nous allons expliquer ce qu’est l’ATR, comment il est calculé et comment il peut renforcer vos stratégies de trading. Nous aborderons également ses avantages, ses limites et la manière de l’utiliser en combinaison avec d’autres indicateurs pour une gestion du risque plus efficace.
Qu’est-ce que l’indicateur Average True Range (ATR) ?
L’Average True Range (ATR) est un outil d’analyse technique très utilisé par les traders pour évaluer la volatilité d’un actif. Développé par J. Welles Wilder, l’ATR calcule la moyenne des écarts entre les prix les plus hauts et les plus bas d’un actif sur une période donnée. Contrairement à d’autres indicateurs qui se concentrent sur les tendances de prix, l’ATR se distingue en mesurant l’amplitude des mouvements de prix, permettant aux traders de mieux comprendre le niveau de volatilité d’un marché.
L’ATR est un outil précieux pour les traders sur de nombreux marchés financiers, y compris le forex, les actions, les indices et les métaux précieux, grâce à sa capacité à analyser et gérer la volatilité.
Cet indicateur joue un rôle clé dans la gestion du risque, car il permet aux traders d’adapter leurs stratégies en fonction des conditions de marché. De plus, l’average true range aide à évaluer les niveaux de volatilité dans différents contextes, offrant ainsi une base solide pour ajuster à la fois les stratégies de trading et les mesures de gestion du risque. Par exemple, une valeur d’ATR élevée indique une volatilité accrue, tandis qu’une valeur faible suggère des conditions de marché plus stables.
Comment calculer l’indicateur Average True Range (ATR) ?
L’indicateur Average True Range (ATR) est calculé à l’aide d’une formule simple qui s’appuie sur des données historiques pour mesurer la volatilité. Voici les étapes à suivre pour le calculer correctement :
Étape 1 : Calculer le True Range (TR) pour chaque jour
Le True Range (TR) d’une journée correspond à la plus grande des trois valeurs absolues suivantes :
1. TR = Haut – Bas
La différence entre le plus haut et le plus bas de la journée.
2. TR = |Haut – Clôture précédente|
La différence entre le plus haut du jour et le cours de clôture de la veille.
3. TR = |Bas – Clôture précédente|
La différence entre le plus bas du jour et le cours de clôture de la veille.
Où :
- Haut = le prix le plus élevé de l’actif pendant la période,
- Bas = le prix le plus bas de l’actif pendant la période,
- Clôture précédente = le cours de clôture de la session précédente.
La plus grande de ces trois valeurs est retenue comme le True Range (TR) du jour. Ces TR quotidiens seront ensuite utilisés pour calculer l’ATR.
Étape 2 : Calculer l’ATR pour les 14 premiers jours
Une fois le True Range (TR) de chaque jour obtenu, calculez la première valeur d’ATR en faisant la moyenne des TR sur une période définie, généralement 14 jours (cette période peut être adaptée à votre stratégie de trading).
La formule est :
ATR = (1 / N) × Σ(TRᵢ)
Où :
- ATR = l’Average True Range,
- N = le nombre de périodes (souvent 14),
- TRᵢ = le True Range pour chaque période.
Étape 3 : Calculer l’ATR pour les jours suivants (jour 15 et au-delà)
Une fois l’ATR des 14 premiers jours établi, l’ATR des jours suivants est lissé à l’aide d’une formule qui prend en compte l’ATR précédent et le nouveau True Range du jour.
Formule de lissage :
ATR (Jour 15) = [(ATR (Jour 14) × 13) + TR (Jour 15)] / 14
Cette méthode combine la valeur de l’ATR précédente (pondérée sur 13 périodes) avec le nouveau True Range pour calculer la valeur actualisée. Le résultat est l’average true range pour la période en cours, reflétant ainsi l’évolution de la volatilité du marché.
Exemple de calcul de l’indicateur Average True Range (ATR)
Prenons un exemple concret avec le prix d’une action XYZ pour illustrer comment calculer l’average true range à partir des données de marché.
Étape 1 : Calcul du True Range (TR) pour chaque jour
Jour 1 :
1. Haut = 54,50 $
2. Bas = 52,90 $
3. Clôture précédente = 53,80 $
- TR (Haut – Bas) = 54,50 – 52,90 = 1,60 $
- TR (|Haut – Clôture précédente|) = |54,50 – 53,80| = 0,70 $
- TR (|Bas – Clôture précédente|) = |52,90 – 53,80| = 0,90 $
La valeur la plus élevée est 1,60 $, donc le TR pour le jour 1 = 1,60 $.
Jour 2 :
1. Haut = 55,10 $
2. Bas = 53,00 $
3. Clôture précédente = 54,50 $
- TR (Haut – Bas) = 55,10 – 53,00 = 2,10 $
- TR (|Haut – Clôture précédente|) = |55,10 – 54,50| = 0,60 $
- TR (|Bas – Clôture précédente|) = |53,00 – 54,50| = 1,50 $
La valeur la plus élevée est 2,10 $, donc le TR pour le jour 2 = 2,10 $.
Jour 3 :
1. Haut = 56,00 $
2. Bas = 54,20 $
3. Clôture précédente = 55,10 $
- TR (Haut – Bas) = 56,00 – 54,20 = 1,80 $
- TR (|Haut – Clôture précédente|) = |56,00 – 55,10| = 0,90 $
- TR (|Bas – Clôture précédente|) = |54,20 – 55,10| = 0,90 $
La valeur la plus élevée est 1,80 $, donc le TR pour le jour 3 = 1,80 $.
Étape 2 : Calcul de l’ATR pour les 14 premiers jours
Supposons que les True Ranges (TR) pour les 14 premiers jours soient les suivants :
1,60 ; 2,10 ; 1,80 ; 1,50 ; 1,70 ; 2,00 ; 1,80 ; 2,20 ; 2,00 ; 1,90 ; 1,70 ; 1,60 ; 2,10 ; 1,80
Pour calculer l’average true range sur cette période :
ATR = (1 / 14) × Σ(TRᵢ)
ATR = (1 / 14) × (1,60 + 2,10 + 1,80 + 1,50 + 1,70 + 2,00 + 1,80 + 2,20 + 2,00 + 1,90 + 1,70 + 1,60 + 2,10 + 1,80)
ATR = (1 / 14) × 24,70
ATR = 24,70 / 14
ATR = 1,76
Donc, l’ATR pour les 14 premiers jours est de 1,76 $.
Étape 3 : Calcul de l’ATR pour le jour 15 (formule de lissage)
Pour le jour 15, supposons que le True Range (TR) soit de 1,90 $.
Appliquons la formule de lissage :
ATR (Jour 15) = [(ATR (Jour 14) × 13) + TR (Jour 15)] / 14
ATR (Jour 15) = [(1,76 × 13) + 1,90] / 14
ATR (Jour 15) = (22,88 + 1,90) / 14
ATR (Jour 15) = 24,78 / 14
ATR (Jour 15) = 1,77
L’average true range pour le jour 15 est donc de 1,77 $, ce qui reflète l’évolution continue de la volatilité du marché.
Comment utiliser l’indicateur ATR en trading
L’indicateur Average True Range (ATR) est principalement utilisé pour analyser la volatilité et améliorer la gestion du risque. Les traders l’utilisent notamment pour :
1. Placement des stop-loss
L’ATR est un outil précieux pour définir les niveaux de stop-loss en fonction de la volatilité du marché. Par exemple, dans un marché très volatile (ATR élevé), les traders peuvent placer des stop-loss plus larges pour éviter les sorties prématurées. À l’inverse, en période de faible volatilité (ATR faible), ils opteront pour des stop-loss plus serrés.
2. Taille de position et gestion du capital
L’ATR peut aider à déterminer la taille appropriée d’une position en fonction des fluctuations du marché. Dans un environnement très volatil, les traders peuvent réduire la taille de leurs positions afin de limiter leur exposition au risque.
3. Confirmation de la tendance du marché
Bien que l’ATR ne donne pas la direction de la tendance, il peut servir à confirmer sa force. Si la valeur de l’average true range augmente pendant qu’une tendance se poursuit, cela peut indiquer que la dynamique est suffisamment forte pour que la tendance continue.
Exemple d’utilisation de l’indicateur ATR sur différents marchés
Voyons comment l’indicateur Average True Range (ATR) est appliqué dans divers environnements de trading :
1. Trading sur le marché des changes (Forex)
Sur le marché du forex, l’ATR permet aux traders d’évaluer la volatilité des paires de devises. Par exemple, si vous tradez une paire majeure comme l’EUR/USD et que l’ATR est relativement élevé, il peut être judicieux d’élargir votre stop-loss afin de tenir compte de l’amplitude accrue des mouvements de prix.
Découvrez les 8 paires de devises les plus tradées au monde.
2. Marché boursier
Pour les traders en actions, l’ATR est particulièrement utile lors des saisons de résultats ou d’annonces importantes, où la volatilité peut fortement augmenter. Par exemple, si une action comme Tesla affiche un ATR élevé, les traders peuvent ajuster la taille de leurs positions pour anticiper les fluctuations de prix liées à la publication des résultats.
Découvrez les 10 plus grandes bourses du monde par capitalisation boursière.
3. Marché des matières premières
Sur des marchés comme le pétrole (WTI ou Brent), l’ATR est utilisé pour gérer le risque lors de périodes d’instabilité géopolitique ou d’annonces de l’OPEP. Par exemple, lorsque l’average true range augmente sur le marché pétrolier, les traders peuvent élargir la distance de leurs stop-loss ou réduire la taille de leurs positions afin de limiter leur exposition.
Découvrez les matières premières les plus échangées à l’échelle mondiale.
Avantages de l’indicateur ATR
L’indicateur Average True Range (ATR) est un outil technique largement utilisé qui présente de nombreux avantages pour les traders souhaitant prendre des décisions éclairées. Voici ses principaux atouts :
1. Évalue la volatilité du marché
L’ATR fournit un moyen simple et efficace de mesurer la volatilité, aidant ainsi les traders à mieux comprendre les fluctuations de prix.
2. Outil de gestion du risque
Il permet d’adapter les niveaux de stop-loss et la taille des positions en fonction des conditions actuelles du marché, renforçant ainsi la gestion du risque.
3. Flexible et polyvalent
L’average true range peut être utilisé sur différents types d’actifs : actions, devises, matières premières… Il convient donc à une grande variété de stratégies de trading.
4. Mesure objective
Contrairement à d’autres indicateurs basés sur la direction des prix, l’ATR repose uniquement sur les mouvements de prix, ce qui le rend moins subjectif.
Inconvénients de l’indicateur ATR
Bien que l’indicateur Average True Range (ATR) fournisse des informations précieuses, il présente également certaines limites. Voici les principaux inconvénients à connaître :
1. Ne donne pas la direction du marché
L’ATR mesure uniquement la volatilité, sans indiquer si le marché est en tendance haussière ou baissière.
2. Indicateur retardé
Comme l’ATR est basé sur des données historiques, il peut réagir avec un certain décalage, en particulier dans les marchés très volatils.
3. Ne doit pas être utilisé seul
L’average true range ne constitue pas un indicateur autonome. Il est préférable de l’utiliser en complément d’autres outils, comme des indicateurs de tendance ou de momentum, pour valider les décisions de trading.
Combiner l’ATR avec d’autres indicateurs techniques
Pour maximiser l’efficacité de l’indicateur Average True Range (ATR), les traders l’associent souvent à d’autres outils techniques. Voici quelques exemples d’approches combinées :
1. Moyennes mobiles
Les traders peuvent combiner l’ATR avec des moyennes mobiles afin d’avoir à la fois une lecture de la tendance et de la volatilité. Par exemple, une moyenne mobile sur 50 périodes peut indiquer la direction de la tendance, tandis que l’ATR évalue la force ou la faiblesse de cette tendance.
2. Relative Strength Index (RSI)
Le RSI permet d’identifier si un actif est suracheté ou survendu, tandis que l’average true range renseigne sur la volatilité de l’actif dans ces conditions extrêmes.
3. Bandes de Bollinger
L’association entre l’ATR et les bandes de Bollinger permet de déterminer si le marché est en phase de cassure (breakout) ou s’il s’agit simplement d’une hausse temporaire de la volatilité à l’intérieur d’un canal.
En résumé
L’indicateur Average True Range (ATR) constitue un outil essentiel pour évaluer la volatilité du marché. Il aide les traders à mieux gérer le risque, à définir des niveaux de stop-loss appropriés et à ajuster la taille des positions en fonction des conditions de marché. Bien qu’il ne prédise pas la direction des tendances, l’ATR apporte une réelle valeur ajoutée lorsqu’il est utilisé avec d’autres indicateurs techniques.
Commencez à trader avec l’indicateur ATR chez VT Markets
Chez VT Markets, nous mettons à votre disposition une gamme complète d’outils et de ressources pour intégrer efficacement l’indicateur ATR à vos stratégies de trading. Utilisez nos plateformes comme MetaTrader 4 (MT4) et MetaTrader 5 (MT5) pour intégrer facilement l’ATR à vos analyses techniques. Notre Centre d’aide est également là pour vous accompagner à chaque étape, et vous pouvez vous entraîner à la gestion du risque avec un compte de démonstration VT Markets. Profitez de nos spreads compétitifs pour améliorer votre expérience de trading.
Commencez à trader dès aujourd’hui avec VT Markets et utilisez l’ATR pour renforcer votre gestion du risque et affiner vos décisions de trading.
Questions fréquemment posées (FAQ)
1. Que signifie ATR ?
ATR signifie Average True Range, un indicateur de volatilité qui mesure l’amplitude des mouvements de prix d’un actif sur une période donnée. Il aide les traders à évaluer la volatilité du marché.
2. Quelle est une bonne valeur d’ATR pour fixer un stop-loss ?
Cela dépend de la volatilité de l’actif que vous tradez. Une valeur d’ATR élevée indique des fluctuations importantes, ce qui peut justifier un stop-loss plus large.
3. L’ATR peut-il être utilisé pour le day trading ?
Oui, l’ATR est particulièrement utile en day trading pour ajuster les niveaux de stop-loss et de take-profit selon la volatilité intrajournalière.
4. Comment ajuster les paramètres de l’ATR selon les unités de temps ?
Sur des graphiques de courte durée (ex. 5 minutes), on peut utiliser une période d’ATR plus courte (5 ou 7). Sur des unités de temps plus longues, comme les graphiques journaliers, on utilise généralement un ATR sur 14 périodes.
5. Comment l’ATR aide-t-il à gérer le risque ?
L’indicateur average true range permet d’estimer la volatilité du marché, ce qui aide les traders à définir des stop-loss plus adaptés, à ajuster la taille des positions et à mieux gérer les risques.
6. L’ATR est-il utile en marché tendance ?
Oui, l’ATR peut être utile pour savoir si la volatilité augmente ou diminue dans une tendance, ce qui peut indiquer si la tendance se renforce ou s’affaiblit.
7. Peut-on utiliser l’ATR avec d’autres indicateurs techniques ?
Oui, l’ATR est souvent combiné avec d’autres indicateurs techniques comme les moyennes mobiles ou le RSI pour confirmer les points d’entrée et de sortie.
8. L’ATR indique-t-il la direction du prix ?
Non, l’ATR est un indicateur de volatilité. Il ne montre pas si le prix monte ou descend, mais seulement l’ampleur des mouvements.
9. Peut-on utiliser l’ATR pour tous les types d’actifs ?
Oui, l’ATR peut être utilisé sur différents marchés : actions, forex, matières premières, et même les cryptomonnaies pour mesurer la volatilité.
10. Quelle est la différence entre l’ATR et les bandes de Bollinger ?
Les deux mesurent la volatilité, mais l’ATR évalue l’amplitude des mouvements de prix, tandis que les bandes de Bollinger indiquent la volatilité autour d’une moyenne mobile et peuvent signaler un surachat ou une survente.