Qu’est-ce que la vente à découvert et comment fonctionne la vente à découvert ?

Dans cet article, nous explorerons ce qu’est la vente à découvert, comment fonctionne la vente à découvert, et pourquoi elle constitue une stratégie précieuse pour les traders dans des marchés en évolution. Qu’elle soit utilisée pour se couvrir contre des pertes potentielles ou pour capitaliser sur des baisses de prix anticipées, la vente à découvert offre une flexibilité dans diverses conditions de marché.

Qu’est-ce que la vente à découvert ?

La vente à découvert est l’acte de vendre un actif que vous ne possédez pas, dans l’intention de le racheter plus tard à un prix inférieur. Cela se fait généralement en empruntant des actions auprès d’un courtier, en les vendant sur le marché ouvert, puis en les rachetant après que le prix ait baissé, pour rendre les actions empruntées et encaisser la différence.

Alternativement, de nombreux traders utilisent maintenant des CFD (Contrats pour la Différence) pour vendre à découvert des actions. Avec les CFD, vous n’empruntez ni ne possédez l’action réelle. Au lieu de cela, vous négociez un contrat basé sur le mouvement de prix de l’actif sous-jacent, ce qui rend le processus plus simple, plus rapide et plus accessible.

Exemple : Imaginez qu’un trader pense que l’action de Tesla va baisser de 350 $ à 300 $. Au lieu d’emprunter des actions, il ouvre une position CFD à découvert. Si l’action tombe à 300 $, le trader réalise un profit de la différence de 50 $, moins les frais de transaction.

Comment fonctionne la vente à découvert ?

Voyons comment fonctionne la vente à découvert, y compris les approches traditionnelles et celles utilisant les CFD :

Vente à découvert traditionnelle :

• Emprunter des actions : Un trader emprunte des actions d’un stock auprès de son courtier.
• Vendre les actions : Les actions empruntées sont vendues sur le marché ouvert au prix du marché actuel.
• Attendre la baisse du prix : Le trader surveille le marché, espérant que le prix baisse.
• Racheter à un prix plus bas : Si le prix baisse, le trader rachète les actions.
• Retourner les actions au courtier : Le trader retourne les actions empruntées et garde la différence.

Vente à découvert avec CFD :

Avec un CFD (Contrat pour la Différence), vous ne possédez ni ne prêtez l’actif sous-jacent. Au lieu de cela, vous concluez un accord avec votre courtier pour échanger la différence de prix de l’actif entre le moment où vous ouvrez la position et le moment où vous la fermez.

Lorsque vous ouvrez une position CFD à découvert, vous spéculez essentiellement sur la baisse de la valeur de l’actif. Si le marché évolue en votre faveur et que le prix de l’actif baisse, vous pouvez fermer votre trade à un prix plus bas. Le courtier vous paie alors la différence entre votre prix d’entrée et votre prix de sortie, ce qui constitue votre profit.

Exemple : Imaginons qu’une action soit au prix de 100 $. Vous ouvrez une position CFD à découvert à ce prix, en vous attendant à ce qu’elle baisse. L’action chute à 90 $, et vous fermez votre trade. Vous réalisez un profit de 10 $ par action, en fonction de la taille de votre position.

Sur quels marchés pouvez-vous vendre à découvert ?

Avec VT Markets, vous pouvez vendre à découvert sur une large gamme de marchés financiers mondiaux en utilisant des CFD. Cela vous permet de spéculer sur la baisse des prix sans posséder ni emprunter l’actif.

Voici les marchés où la vente à découvert est disponible :

• Forex : Vendez à découvert sur les paires de devises majeures, mineures, exotiques et en vendant une devise contre une autre.
• Indices : Négociez les indices mondiaux majeurs tels que le S&P 500, le NASDAQ 100, le Dow Jones, le FTSE 100, et bien d’autres.
• Énergies : Spéculer sur la baisse des prix des matières premières énergétiques comme le gaz naturel, le pétrole WTI et le pétrole Brent.
• Matières précieuses : Vendez à découvert des métaux comme le XAUUSD (or) et le XAGUSD (argent) en fonction des mouvements du marché.
• Commodités agricoles : Négociez des CFD sur des actifs agricoles comme le cacao, le café et le coton.
• ETF : Prenez des positions à découvert sur des fonds négociés en bourse dans plusieurs secteurs et industries.
• Actions CFD : Vendez à découvert des actions des plus grandes entreprises des États-Unis, de l’UE et du Royaume-Uni directement via la plateforme.
• Obligations CFD : Spéculer sur les baisses de prix sur les marchés mondiaux des obligations.

La différence entre une position longue et une position à découvert

Dans le trading, les termes « long » et « short » font référence à la direction de vos attentes sur le marché. Lorsque vous prenez une position longue, vous achetez un actif en croyant que son prix va augmenter, ce qui vous permet de le revendre plus tard à un prix plus élevé pour réaliser un profit. D’autre part, une position à découvert consiste à vendre un actif que vous ne possédez pas, ou à spéculer sur la baisse de son prix, dans l’intention de le racheter plus tard à un prix plus bas. En résumé, prendre une position longue signifie que vous êtes optimiste sur le marché, tandis que prendre une position à découvert signale une perspective baissière.

Exemple : Si vous pensez que le prix de l’action Amazon va augmenter, vous prenez une position longue, achetant l’action au prix actuel et visant à la vendre à un prix plus élevé. Mais si vous estimez que l’action est surévaluée et susceptible de baisser, vous prenez une position à découvert en vendant à découvert des actions de Tesla. Dans les deux cas, votre position dépend de la direction que vous attendez pour le marché.

Pourquoi les traders choisissent-ils de vendre à découvert ?

La vente à découvert ne se limite pas à parier contre le marché. Les traders l’utilisent à diverses fins stratégiques en fonction de leurs objectifs et de leurs perspectives de marché.

Profiter des tendances baissières

L’une des raisons les plus courantes de vendre à découvert est de profiter lorsque l’on s’attend à ce qu’un actif perde de la valeur. Les traders recherchent souvent des actions surévaluées, des bénéfices faibles ou un sentiment négatif du marché comme signaux pour vendre à découvert. Par exemple, si une grande entreprise technologique atteint des niveaux record mais annonce des prévisions de revenus décevantes, les vendeurs à découvert peuvent agir rapidement pour bénéficier du recul anticipé.

Hedging des positions existantes

La vente à découvert est également un outil de hedging efficace. Les traders qui détiennent déjà des positions longues peuvent ouvrir des positions à découvert pour compenser les pertes potentielles pendant les périodes d’incertitude sur le marché. Par exemple, si un trader détient un portefeuille diversifié d’actions américaines mais s’attend à une baisse du marché à court terme, il pourrait vendre à découvert un indice comme le S&P 500 pour réduire son exposition au risque sans vendre l’ensemble de son portefeuille.

Spéculer sur des actifs faibles

Certains traders se spécialisent dans l’identification d’actifs sous-performants ou fondamentalement faibles et dans leur vente à découvert, uniquement à des fins spéculatives. Ils peuvent utiliser les rapports financiers, les nouvelles de l’industrie ou l’analyse technique pour repérer des opportunités. Un exemple très médiatisé a été la vague d’intérêt institutionnel à la vente à découvert sur GameStop avant son rallye inattendu alimenté par les investisseurs particuliers. Bien que la vente à découvert spéculative puisse être rentable, elle comporte également une volatilité et des risques plus élevés.

Conclusion

La vente à découvert est une stratégie qui permet aux traders de profiter des marchés en baisse en réagissant à des bénéfices faibles, en se couvrant contre la volatilité ou en ciblant des actifs surévalués. Comprendre ce qu’est la vente à découvert et comment fonctionne la vente à découvert est essentiel pour utiliser cette stratégie de manière efficace. Alors que la vente à découvert traditionnelle implique l’emprunt et la vente de l’actif, des méthodes modernes comme les CFD offrent un moyen plus simple de spéculer sur les baisses de prix sans posséder l’actif, rendant ainsi la vente à découvert plus accessible et flexible pour les traders d’aujourd’hui.

Vendre à découvert des actions aujourd’hui avec VT Markets

VT Markets, une plateforme de trading réglementée et fiable, permet aux traders de vendre à découvert une large gamme d’actions mondiales via des CFD, le tout au sein d’une plateforme simplifiée. Que vous négociiez des grandes entreprises comme les sociétés FAANG ou que vous repériez des opportunités à court terme dans des secteurs sous-performants, la vente à découvert via CFD offre la rapidité et la flexibilité nécessaires pour agir en toute confiance. Avec une intégration fluide à MetaTrader 4 et MetaTrader 5, des spreads compétitifs et une exécution rapide, VT Markets facilite l’accès aux actions, indices, forex et plus encore, tout depuis un seul compte.

Commencez à vendre à découvert avec VT Markets aujourd’hui et transformez les retournements du marché en opportunités de trading.

Questions fréquemment posées (FAQ)

1. Qu’est-ce que la vente à découvert en termes simples ?

La vente à découvert est une stratégie de trading où vous empruntez et vendez une action maintenant, en espérant la racheter plus tard à un prix plus bas.

2. Comment fonctionne la vente à découvert ?

Cela fonctionne en empruntant des actions, en les vendant au prix actuel, en attendant que le prix baisse, en les rachetant à un prix plus bas et en retournant les actions empruntées pour réaliser un profit.

3. La vente à découvert est-elle risquée ?

Oui. Les pertes en vente à découvert peuvent être illimitées si le prix de l’action augmente de manière significative, c’est pourquoi les stratégies de stop-loss sont essentielles.

4. Quel est un exemple de vente à découvert ?

Supposons que les actions de Tesla se négocient à 250 $ et que vous pensez que le prix va baisser. Vous ouvrez une position à découvert en vendant l’action (ou un CFD) à 250 $. Si le prix tombe à 230 $, vous la rachetez à un prix plus bas, fermant ainsi la transaction avec un profit de 20 $ par action. C’est un exemple basique de fonctionnement de la vente à découvert lorsque le marché évolue en votre faveur.